Ubs Escándalo Forex

NUEVA YORK / LONDRES (Reuters) - Cuatro grandes bancos se declararon culpables el miércoles por intentar manipular los tipos de cambio y, junto con otros dos, se declararon culpables Multado con casi 6 mil millones en otro acuerdo en una investigación global sobre el mercado de 5 billones de dólares al día. Citigroup Inc. (CN), JPMorgan Chase Co, Barclays Plc, UBS AG y Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) fueron acusados ​​por Estados Unidos y Reino Unido Los funcionarios de descaradamente engañando a los clientes para aumentar sus propias ganancias mediante la invitación de sólo salas de chat y el lenguaje codificado para coordinar sus oficios. Todos, excepto UBS, se declararon culpables de conspirar para manipular el precio de dólares estadounidenses y euros intercambiados en el mercado spot FX. UBS se declaró culpable de un cargo diferente. Bank of America Corp (BAC. N) fue multada pero evitó una declaración de culpabilidad sobre las acciones de sus comerciantes en salas de chat. La pena que todos estos bancos ahora pagarán es apropiada, considerando el carácter duradero y atroz de su conducta anticompetitiva, dijo la Procuradora General de los Estados Unidos, Loretta Lynch, en una conferencia de prensa en Washington. La mala conducta ocurrió hasta 2013, después de que los reguladores comenzaron a castigar a los bancos por manipular la tasa interbancaria ofrecida en Londres (Libor), un índice de referencia mundial, y los bancos se comprometieron a revisar su cultura corporativa y reforzar el cumplimiento. En total, las autoridades de Estados Unidos y Europa han multado a siete bancos de más de 10 mil millones por no detener a los comerciantes de tratar de manipular los tipos de cambio, que son utilizados diariamente por millones de personas desde casas de inversión de millones de dólares a turistas que compran divisas extranjeras. vacaciones. Las investigaciones están lejos de terminar. Los fiscales podrían entablar demandas contra particulares, utilizando la cooperación de los bancos prometida como parte de sus acuerdos. Sondas por las autoridades federales y estatales están en curso sobre cómo los bancos utilizan el comercio electrónico de divisas para favorecer sus propios intereses a expensas de los clientes. Los acuerdos del miércoles se destacaron en parte porque el Departamento de Justicia de los Estados Unidos obligó a Citicorp, la principal unidad bancaria de Citigroups, ya los padres de JPMorgan, Barclays y Royal Bank of Scotland a declararse culpable de cargos criminales estadounidenses. Fue la primera vez en décadas que el padre o la principal unidad bancaria de una importante institución financiera estadounidense se declaró culpable de cargos criminales. Hasta hace poco, las autoridades estadounidenses rara vez buscaban condenas penales contra los padres de las instituciones financieras globales, en lugar de hacerlo con filiales extranjeras más pequeñas. Eso hizo más fácil para el gobierno y los bancos controlar cualquier fallout en el sistema financiero y los clientes del banco. Los bancos involucrados en los acuerdos sobre el plea han estado negociando exenciones regulatorias para evitar trastornos serios de negocios que podrían ser provocados por los motivos. La Comisión de Valores de Estados Unidos ha concedido exenciones a JPMorgan ya los otros bancos que se declararon culpables, lo que les permitió continuar con su negocio habitual de valores. Con los fiscales y los bancos trabajando maneras para que las instituciones sigan haciendo negocios, los analistas temen que las convicciones se vuelvan más rutinarias y costosas para los bancos. El problema más amplio es que esto ahora prepara el terreno para que el Departamento de Justicia intente procesar penalmente a los bancos por todo tipo de transgresiones, dijo Jaret Seiberg, analista de Guggenheim Securities. Los abogados dijeron que las declaraciones de culpabilidad harían más fácil que los fondos de pensiones y los gerentes de inversión que tienen relaciones regulares con los bancos para demandarlos por pérdidas en esas operaciones. Ya hay un montón de trabajo por detrás de las escenas de evaluación de cómo las reclamaciones podrían ser presentadas y los demandantes potenciales estarán buscando a hoy anuncio de pruebas para apoyar su análisis, dijo Simon Hart, socio de litigios bancarios en el bufete de abogados de Londres RPC. CITI COMPORTAMIENTO EMBARRASSAMENTO - CEO Citicorp pagará 925 millones, la multa criminal más alta, así como 342 millones a la Reserva Federal de los Estados Unidos. Sus comerciantes participaron en la conspiración desde diciembre de 2007 hasta al menos enero de 2013, de acuerdo con el acuerdo de declaración de culpabilidad. Los comerciantes de Citi, JPMorgan y otros bancos formaban parte de un grupo conocido como The Cartel o The Mafia, participando en conversaciones casi diarias en una sala de chat exclusiva y coordinando las operaciones y fijando tarifas. El comportamiento de los bancos fue una vergüenza, dijo el director ejecutivo de Citigroup, Mike Corbat, en un memorando a los empleados, que fue visto por Reuters. Corbat dijo que una investigación interna debería concluir en breve. Hasta ahora nueve personas han sido despedidas. Brandon Garrett, profesor de la facultad de derecho de la Universidad de Virginia, dijo que el último caso comparable a Citi o JPMorgan, involucrando a una importante institución financiera estadounidense que se declaró culpable de cargos criminales en los Estados Unidos fue Drexel Burnham Lambert en 1989. La cuota de JPMorgans fue de 550 millones, Con base en su participación desde julio de 2010 hasta enero de 2013. También acordó pagar a la Reserva Federal 342 millones. JPMorgan Chase dijo que la conducta subyacente a la acusación antimonopolio fue atribuida principalmente a un solo comerciante que ha sido despedido. En Nueva York, las acciones de JP Morgan y Citigroup bajaron un 0,7 por ciento y un 0,8 por ciento, respectivamente. SI USTED AINT CHEATING, USTED AINT TRYING Britains Barclays fue multado en un récord de 2,4 millones de dólares. Su personal continuó participando en prácticas de ventas engañosas a pesar de una promesa del CEO Antony Jenkins de revisar la cultura de alto riesgo y alta recompensa de los bancos. El personal de ventas de Barclays ofrecería a los clientes un precio diferente al ofrecido por los comerciantes de los bancos, conocido como mark-up para aumentar los beneficios. Generar márgenes fue una alta prioridad para los gerentes de ventas, con un empleado señalando, Si no está engañando, no está tratando. Barclays despidió a cuatro operadores el mes pasado. El regulador bancario de los estados de Nueva York, Benjamin Lawsky, ordenó al banco despedir a otros cuatro que habían sido suspendidos o puestos en licencia remunerada. Barclays había reservado 3,2 mil millones para cubrir cualquier acuerdo relacionado con la divisa. Las acciones del banco subieron más de un 3 por ciento a un máximo de 18 meses, ya que los inversionistas acogieron con beneplácito la eliminación de la incertidumbre sobre el escándalo cambiario. UBS fue la primera firma en reportar la mala conducta a funcionarios estadounidenses. Se declaró culpable y pagará una multa penal de 203 millones por incumplir un acuerdo de no procesamiento por manipulación de la tasa de interés de referencia de Libor, en parte basada en sus prácticas cambiarias. UBS, el mayor banco de Switzerlands, también pagará 342 millones a la Reserva Federal por intentar manipular las tasas de divisas. El Royal Bank of Scotland pagará una multa penal de 395 millones, y una pena de 274 millones a la Reserva Federal. El banco central estadounidense multó a seis bancos por prácticas inseguras y deficiente en los mercados de divisas, incluyendo una multa de 205 millones para Bank of America. La penalización de UBSs era más baja que esperada, y ayudó a sus partes a subir a su más alto en seis años y medio. La investigación global sobre la manipulación de los tipos de cambio ha puesto el mercado de divisas en gran parte no regulado en una correa más apretada y aceleró un empuje para automatizar el comercio. Las autoridades en Sudáfrica anunciaron esta semana que estaban abriendo su propia investigación. (Reportaje adicional de Lindsay Dunsmuir y Sarah Lynch en Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart y Oliver Hirt en Zurich) Cómo el comercio de divisas Escándalo salió a la luz La Autoridad de Conducta Financiera publicó ayer cientos de páginas de detalles sobre las distintas formas en que los comerciantes de divisas trabajaron juntos para equipar diez monedas durante las ventanas de reparación entre 2008 y 2013, en un mercado mundial que supera los 3 billones de dólares al día. Un concesionario de JP Morgan acordó x201cdouble equipo emx201d durante un intento de aumentar la tasa del euro-dólar, en tándem con otro comerciante. X201cWex2026dox2026dollarrr, x201d cantó después de un minuto de negociación que dejó a su banco sentado con un beneficio de 33.000. Las órdenes se describieron en salas de chat como x201cleaving usted con el ammox201d, x201cclearing el decksx201d o x201taking fuera de la filthx201d como el chatroom grupos emparejados órdenes con forasteros para asegurarse de que el comercio se dirigía en la dirección correcta para su precio fijo deseado. También se llamaron unos a otros para sacudir los precios y desencadenar una pérdida de parada, un comercio arreglado por adelantado para reducir las pérdidas de un cliente a un cierto nivel, ayudando a los comerciantes si compraba a un precio más barato. X201cHIT ITx2026 Ix2019m de las balas haha, x201d escribió una. Los comerciantes trabajaron juntos durante años, hasta el punto de que se frustraron si quedaban fuera de una colusión. X201cU son useleesx2026 cómo puedo hacer dinero gratis sin cabezas de ing, x201d escribió un distribuidor de HSBC. Ganar dinero en operaciones de divisas es legal, e incluso la táctica tradersx2019 de x201cnetting offx201d órdenes, o la coincidencia de compradores y vendedores por delante de la ventana de corrección, es considerado aceptable por el perro guardián. Sin embargo, la FCA ha descubierto, después de seis años de investigación, que las firmas no manejaron y organizaron de manera responsable sus negocios, lo que provocó enormes multas. Los altos reguladores escucharon ruidos sobre los patrones de comercio preocupantes en la corrección de Londres ya en 2006, cuando los banqueros dejaron caer indicios durante el almuerzo en Smiths of Smithfield que los precios estaban siendo desviados por x201cplayers que no tenían ningún interés particular en ese fixx201d. Los expertos en divisas de 11 bancos se reunirían cada trimestre con funcionarios del Banco de Inglaterra para masticar los principales problemas que enfrentaban las divisas, desde las guerras de divisas entre los bancos centrales hasta cómo el huracán Katrina estaba afectando al dólar. Las reuniones en los primeros días se celebraron en Gaucho, conocido por sus filetes, y el bistro Don, junto a la iglesia de St Mary-le-Bow en el corazón de la ciudad. En octubre de 2005, durante una de las primeras reuniones, la acta registró que los miembros estaban organizando las bebidas del equipo antes de Navidad. Pero no fue hasta 2008, cuando las reuniones se habían graduado a las suites de la oficina en la ciudad y Canary Wharf, que Bank of England funcionario Martin Mallett entró en lo que él llamó x201cpreach modex201d. Los banqueros no veían su postura particularmente amenazadora. X201d informó al experto en monedas UBS Niall Ox2019Riordan después de la reunión de julio de 2008, su primera salida como representante de bankx2019s en el Banco Del primer subgrupo de dealersx2019 de Inglaterra. Se siente que estas discusiones pre trading podría aparecer en el radarx2026 puramente hipotético pero. Que aparte estaba bastante funcionado del molino stuff. x201d Insiders dijo a UBS entre noviembre de 2010 y diciembre de 2012 que los comerciantes de divisas se estaban portando mal, pero el banco no pudo actuar más allá de sus propias revisiones internas. Otros bancos también recibieron cuentas de denunciantes. Mientras tanto, los reguladores en el Reino Unido, los EE. UU. y en todo el mundo comenzó a mirar seriamente estos mercados, aunque como Mallett señaló tan tarde como 2012, las divisas son x201cinherently chatty, y thatx2019s en realidad whatx2026 facilita el intercambio de información y hace El mercado un lugar eficiente para operarx201d. Sin embargo, como Barclays se convirtió en el primer banco en sucumbir a un acuerdo para manipular Libor a mediados de 2012. La escritura parecía en la pared para cualquier punto de referencia que basó su precio en las presentaciones de un puñado de banqueros. X201c En la luz fría del día en un tribunal de justicia de un año, dos, tres, cinco años a partir de ahora hará que la gente se sienta incómodo, x201d dijo el Sr. Mallett en abril de 2013 como él habló sobre los registros de chat. Los seis bancos que se establecieron ayer suspendieron a docenas de empleados entre ellos y prometieron llegar al fondo de por qué este comportamiento no fue cuestionado. Una investigación de la Oficina de Fraude Serio está en curso, como es una investigación del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York. Goldman Sachs y otros 13 bancos, algunos involucrados en el escándalo de divisas, han respaldado un nuevo sistema de chat que tiene la intención de ser más seguro que Reuters o Bloomberg x2013, así como más fácil de policía. 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