Opción De Comercio De Débito Neto

Mi cuenta de corretaje (Fidelity) me da dos opciones al escribir una llamada cubierta: débito neto y crédito neto. Cuál es la diferencia entre estas dos opciones Por ejemplo, tomar DRRX (precio de la acción 1.4). Puedo comprar / escribir para abrir una posición cubierta de la llamada comprando 100 partes de DRRX y escribiendo una opción de la llamada. Si el caso de débito neto, la ganancia máxima es 109.00: pero en el caso de crédito neto, la ganancia máxima es mucho mayor: ¿Cuál es la diferencia entre estas dos opciones Cuando usted compra una acción y vender una llamada cubierta, la llamada no puede ser valorado más alto Que la acción, la derecha ¿Cómo puede una llamada en una acción 10 vender más de la acción Por lo tanto, la posición inicial de una llamada cubierta le costará algo. La transacción es un débito para usted. El importe neto de la oferta, por lo general los precios por acción / opción única acción. Para la imagen que muestra el crédito neto, es como si esperas que te paguen por tomar este trato. No estoy familiarizado con este corredor, pero creo que esto es lo que está pasando: Al entrar órdenes de combinación (en este caso la compra de acciones y la escritura de una llamada), no hace Sentido de establecer un precio límite en las dos piernas de la orden por separado. En ese caso, puede ser posible que una orden se ejecute, pero la otra no, por ejemplo. En su lugar, puede especificar la cantidad total que está dispuesto a pagar (débito neto) o recibir (crédito neto) por artículo. Para esta elección particular de una estrategia de compra y escritura, un crédito neto no tiene sentido como JoeTaxpayer ha explicado. Por lo tanto, si usted elige esta opción, la orden nunca sería ejecutada. Sin embargo, para algunas combinaciones de opciones tiene sentido. También es bueno ver de dónde vienen los números de ganancia máxima. En el primer caso, la ganancia sería máxima si la acción sube a la huelga de la llamada o superior. En ese caso se pagaría 2,50 100 250, pero ha pagado 1,41100 por la combinación, por lo tanto, esto deja un beneficio de 109 (sin tener en cuenta los honorarios de transacción). En el otro caso se le habría pagado 1,41 por el puesto. Por lo tanto, en ese caso el beneficio total sería (1,412,50) 100 391. Pero como se dijo, tal orden no se ejecutaría. Por cierto, tenga en cuenta que en su captura de pantalla de la oferta es de 0, por lo que escribir una llamada no le ganaría nada en absoluto. Operaciones de Opción de Diferencia de Débito, Operaciones de Opción de Diferencia de Débito, Operaciones de Opción de Diferencia de Débito, o transacciones de opción de débito neto, son simplemente aquellas estrategias de negociación de opciones que dan lugar a un débito neto al configurarlo. A diferencia de los spreads de crédito en los que el comerciante recibe un pago neto inicial en efectivo al abrir el comercio, un comercio de débito cuesta algo por adelantado. Si el comercio funciona según lo planeado, el valor de esa posición aumenta de manera que cuando el comerciante cierra la posición, él o ella recibirá más de lo que el comercio costó originalmente para establecer. Si usted entiende la inversión llana de la acción de la vainilla - compre bajo, venda más arriba - que youve consiguió el principio básico de comercios del cargo. Spreads Spreads son simplemente transacciones de opciones que implican más de una opción - ya sea en diferentes huelgas, diferentes fechas de caducidad, o incluso diferentes tipos (llamadas vs. puts). Para obtener más detalles, consulte la página Todo sobre la opción Spreads. Por último, no todas las transacciones de débito o de débito neto son técnicamente diferenciales. No es que la terminología precisa sea crucial - la distinción importante es que estas operaciones cuestan dinero para establecer y tienen éxito cuando aumentan de valor, mientras que los spreads de crédito netos tienen éxito cuando disminuyen su valor. Estrategias de débito neto Las estrategias en orden de creciente complejidad. La diferencia profunda entre los spreads de crédito y los diferenciales de débito Nota: para obtener información adicional sobre los márgenes de crédito y de crédito, asegúrese de revisar la página Todo sobre la opción de los spreads. Admito plenamente que puedo estar leyendo demasiado en esto, pero creo que hay algunas diferencias fascinantes, incluso profundas, entre dos tipos muy diferentes de los comerciantes de opciones - los comerciantes de débito neto (aquellos cuyas operaciones cuestan dinero para configurar) y los comerciantes de crédito neto (Aquellos cuyas operaciones resultan en un crédito inicial en efectivo). Permítanme ser claro sin embargo. No estoy afirmando que todos los comerciantes de opciones caen ordenadamente en una de dos categorías. Im consciente de ninguna investigación (y yo no he conducido ninguno yo) que sugeriría esto. Pero creo, basándome en observaciones anecdóticas y en mi propio sentido común, que existe una tendencia entre los comerciantes a ser más atraídos por una clase de comercio que por otra, ya sea por débito neto o por crédito neto. Debit Spreads vs. Credit Spreads Esto es más que una cuestión de tolerancia al riesgo. Como Ive dijo repetidamente a través de las páginas de este sitio, casi cualquier comercio de la opción se puede hacer para ser más arriesgado o menos arriesgado. Sí, las ganancias potenciales y las pérdidas potenciales pueden ser significativamente más altas con los márgenes de débito de lo que suelen ser con los spreads de crédito, aunque es cierto que es una declaración que puede no mantenerse bajo mucho escrutinio. Después de todo, posiblemente la estrategia más arriesgada de todos - escribir llamadas desnudas - es un comercio de crédito. Y no me malinterpreten. No estoy diciendo que cualquier opción comercial estrategia que quita de su saldo de caja es inherentemente más riesgoso o especulativo que una estrategia que se suma a su saldo de caja. Así que el riesgo es sólo una parte de la ecuación, y una pequeña parte en eso. Pero sigo creyendo que hay una profunda diferencia psicológica entre los márgenes de débito y los márgenes de crédito. Y para apreciar plenamente esas diferencias, y sus ramificaciones, debemos mirar las diferencias estructurales entre las dos clases de operaciones: Las Diferencias de Débito - eliminando el efectivo neto en una estrategia de opciones de una o varias piernas - no se trata de poseer algo, sino Controlándolo. El comerciante de débito reconoce los usos temporales de una herramienta y no tiene ilusiones de permanencia. Y hay algo (freudiano, me atrevo a decir) acerca de invertir sus recursos y energía en algo pequeño y luego esperarlo, enraizarse para que, para obtener super grande, super rápido. Cuanto más grande, mejor. El tamaño se mide no en pulgadas, sino en el ROI de dos dígitos. Crédito Spreads - recoger el efectivo neto en una sola o estrategia de las opciones de la pierna múltiple - está sobre otro sistema de dinámica por completo. En cierto nivel, las operaciones de crédito siempre se refieren al flujo de caja. Y el flujo de caja es principalmente sobre el impulso de aprovechar y domesticar. Su final motivado por el deseo de ciudades e imperios y la búsqueda de la permanencia. ¿Estoy leyendo demasiado en esto Tal vez, pero no lo creo. La psicología humana no es un desorden confuso de motivaciones e impulsos arbitrarios. Hacemos cosas por razones, incluso si no entendemos conscientemente esas razones. Somos, después de todo, miembros de una especie que busca dos cosas principales: perpetuarse y mejorar. Entonces, ¿por qué las estrategias que empleamos para negociar opciones de acciones (esfuerzos literales y simbólicos para acumular y comercializar recursos) reflejan esa realidad? Cuanto más he considerado estas distinciones, más han hecho sentido para mí. No hay nada mágico en las estrategias de negociación de opciones individuales por sí mismos, por supuesto, pero hay gran poder cuando se alinean su comercio y estrategias de inversión con su psicología central. Cuanto más conciencia y autoconciencia usted puede traer al comercio oa la inversión, más éxito, creo que lo encontrará. Las estrategias de inversión apalancada que trabajan para mí, por ejemplo, probablemente no funcionará tan bien para el comerciante de núcleo duro. Pero podrían ser un ajuste excelente para aquellos cuyas tendencias naturales son más orientadas a la propagación del crédito, y aquellos que son atraídos hacia la idea de adquirir activos de calidad a largo plazo en una fracción de su verdadero valor. Retorno de la diferencia profunda entre los diferenciales de crédito y los diferenciales de débito para el análisis de opciones sobre acciones y los artículos